上證發(fā)〔2015〕97號

各市場參與人：

　　為配合證券市場指數(shù)熔斷機制的實施，保障股票期權（以下簡稱“期權”）交易的順利進行，根據《上海證券交易所股票期權試點交易規(guī)則》（以下簡稱“《期權交易規(guī)則》”）及其他有關規(guī)定，上海證券交易所（以下簡稱“本所”）就期權試點業(yè)務中與證券市場指數(shù)熔斷相關的交易事項通知如下： 

　　一、因證券市場發(fā)生指數(shù)熔斷導致合約標的暫停交易的，相應合約品種同時暫停交易；合約標的恢復交易的，相應合約品種同時恢復交易。

　　二、證券市場指數(shù)熔斷于14:57前結束的，相應合約品種暫停交易期間，可以繼續(xù)申報，也可以撤銷申報。

　　恢復交易時對已接受的申報進行集合競價撮合，此后進入連續(xù)競價交易階段。

　　三、證券市場指數(shù)熔斷于14:57至15:00前結束的，相應合約品種暫停交易期間，可以繼續(xù)申報，也可以撤銷申報。

　　恢復交易時不對已接受的申報進行集合競價撮合，直接進入收盤集合競價階段，收盤前1分鐘內不接受撤銷申報。

　　四、證券市場指數(shù)熔斷持續(xù)至15:00結束的，相應合約品種暫停交易期間不接受交易申報，僅接受撤單申報以及備兌鎖定或解除鎖定、行權等非交易申報。

　　相應合約品種當日不再恢復交易，不進行集合競價撮合。

　　五、因證券市場發(fā)生指數(shù)熔斷導致合約品種暫停交易期間和恢復交易時的集合競價期間，不揭示虛擬參考價格、虛擬匹配量、虛擬未匹配量。

　　六、期權交易達到《期權交易規(guī)則》規(guī)定的合約熔斷標準進入集合競價期間，證券市場發(fā)生指數(shù)熔斷的，相應期權合約直接進入由指數(shù)熔斷引起的暫停交易階段。

　　七、本所對期權交易采取暫時停止交易、臨時停市等風險控制措施期間，證券市場發(fā)生指數(shù)熔斷且持續(xù)至前述風險控制措施實施期間屆滿后的，相應合約品種自相應風險控制措施實施期間屆滿后，再進入由指數(shù)熔斷引起的暫停交易階段。

　　因證券市場發(fā)生指數(shù)熔斷導致合約品種暫停交易期間，本所決定對期權交易采取暫時停止交易、臨時停市等風險控制措施的，相應合約品種根據本所公告的時間進入相應風險控制措施的實施階段。

　　八、期權合約最后交易日，因證券市場發(fā)生指數(shù)熔斷持續(xù)至收盤導致相應期權合約當日未恢復交易的，期權合約最后交易日順延至期權合約恢復交易首日，期權合約于恢復交易首日到期并進行行權。

　　九、期權合約行權交收日，因證券市場發(fā)生指數(shù)熔斷持續(xù)至收盤導致相應合約標的當日未恢復交易，合約標的為交易所交易基金的，對行權交割中應交付合約標的的不足部分，按照以下行權現(xiàn)金結算價格的計算公式，以現(xiàn)金結算方式進行行權交割：

　　行權現(xiàn)金結算價格=交易所交易基金前一交易日單位凈值×（1+對應指數(shù)當日漲跌幅）。

　　上述公式中，對應指數(shù)當日漲幅取正值，當日跌幅取負值。

　　十、本通知自2016年1月1日實施。

　　特此通知。

　　上海證券交易所

　　二○一五年十二月十四日

注：本通知內容，以上海證券交易所網站公布的原本為準。

http://www.sse.com.cn/assortment/options/rule/c/c_20160201_4044374.shtml