期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來買賣權(quán)利達(dá)成的合約。就股票期權(quán)來說，期權(quán)的買方（權(quán)利方）通過向賣方（義務(wù)方）支付一定的費(fèi)用（權(quán)利金），獲得一種權(quán)利，即有權(quán)在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格向期權(quán)賣方買入或賣出約定數(shù)量的特定股票或ETF 。當(dāng)然，買方（權(quán)利方）也可以選擇放棄行使權(quán)利。如果買方?jīng)Q定行使權(quán)利，賣方就有義務(wù)配合。
上證公告（衍生品）〔2023〕72號
根據(jù)華夏基金管理有限公司公告，上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金（以下簡稱上證50ETF）將于2023年11月27日除息。依據(jù)《上海證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)交易規(guī)則》，上海證券交易所將于同日對上證50ETF期權(quán)合約品種（以下簡稱上證50ETF期權(quán)）所有未到期合約進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，并重新掛牌新的上證50ETF期權(quán)合約?，F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)公告如下：
一、未到期合約的調(diào)整安排
（一）合約交易代碼的第12位由“M”調(diào)整為“A”，其他位保持不變。
?。ǘ┖霞s簡稱中的行權(quán)價(jià)格調(diào)整為新行權(quán)價(jià)格，同時(shí)將標(biāo)志位調(diào)整為“A”（原來無標(biāo)志位）。
?。ㄈ┬袡?quán)價(jià)格、合約單位按照《交易規(guī)則》第十三條規(guī)定的公式進(jìn)行如下調(diào)整：
| 序號 | 原行權(quán)價(jià) | 調(diào)整后行權(quán)價(jià) | 原合約單位 | 調(diào)整后合約單位 |
| 1 | 2.25 | 2.214 | 10000 | 10161 |
| 2 | 2.3 | 2.264 | 10000 | 10161 |
| 3 | 2.35 | 2.313 | 10000 | 10161 |
| 4 | 2.4 | 2.362 | 10000 | 10161 |
| 5 | 2.45 | 2.411 | 10000 | 10161 |
| 6 | 2.5 | 2.46 | 10000 | 10161 |
| 7 | 2.55 | 2.51 | 10000 | 10161 |
| 8 | 2.6 | 2.559 | 10000 | 10161 |
| 9 | 2.65 | 2.608 | 10000 | 10161 |
| 10 | 2.7 | 2.657 | 10000 | 10161 |
| 11 | 2.75 | 2.706 | 10000 | 10161 |
| 12 | 2.8 | 2.756 | 10000 | 10161 |
| 13 | 2.85 | 2.805 | 10000 | 10161 |
| 14 | 2.9 | 2.854 | 10000 | 10161 |
| 15 | 2.95 | 2.903 | 10000 | 10161 |
（四）合約前結(jié)算價(jià)按照《交易規(guī)則》第七十三條規(guī)定的公式進(jìn)行調(diào)整。
二、重新掛牌新的上證50ETF期權(quán)合約
按照《交易規(guī)則》第十二條規(guī)定，本所于2023年11月27日對除息后的上證50ETF重新掛牌2023年12月、2024年1月、3月和6月等4個(gè)到期月份，1個(gè)平值、4個(gè)實(shí)值、4個(gè)虛值等9個(gè)行權(quán)價(jià)格，認(rèn)購和認(rèn)沽等兩種類型，共72個(gè)上證50ETF期權(quán)合約。
三、特別提醒事項(xiàng)
?。ㄒ唬┪吹狡诘纳献C50ETF期權(quán)合約發(fā)生調(diào)整的，交易與結(jié)算按照調(diào)整后的合約條款進(jìn)行。
（二）11月27日進(jìn)行備兌開倉的投資者，應(yīng)當(dāng)按照調(diào)整后的合約單位提交足額備兌備用證券。
（三）11月27日，已有備兌開倉的投資者應(yīng)當(dāng)按照調(diào)整后的合約單位及時(shí)補(bǔ)足備兌備用證券或?qū)Σ蛔悴糠肿孕衅絺}。11月27日日終，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中國結(jié)算）將根據(jù)調(diào)整后的合約單位和投資者備兌開倉的持倉情況，對投資者證券賬戶中相應(yīng)數(shù)量的合約標(biāo)的進(jìn)行備兌交割鎖定。
?。ㄋ模?1月27日日終，經(jīng)中國結(jié)算備兌交割鎖定后仍出現(xiàn)備兌證券數(shù)量不足的，投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)與期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的約定，在次一交易日規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交備兌鎖定指令補(bǔ)足備兌備用證券或?qū)Σ蛔悴糠肿孕衅絺}，逾期未補(bǔ)足或未完成自行平倉的，將被強(qiáng)行平倉。
（五）上證50ETF期權(quán)發(fā)生調(diào)整的合約，本所不再對其加掛新到期月份與行權(quán)價(jià)格的合約。另外，如出現(xiàn)調(diào)整后合約的持倉數(shù)量日終為零的情形，本所將于下一交易日對該合約予以摘牌。
本所提醒各期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)和廣大投資者密切關(guān)注上證50ETF期權(quán)合約調(diào)整事宜，并做好各項(xiàng)調(diào)整準(zhǔn)備。
特此公告。
上海證券交易所
2023年11月24日
注：本公告內(nèi)容，以上海證券交易所網(wǎng)站發(fā)布的為準(zhǔn)。
