期權是交易雙方關于未來買賣權利達成的合約。就股票期權來說，期權的買方（權利方）通過向賣方（義務方）支付一定的費用（權利金），獲得一種權利，即有權在約定的時間以約定的價格向期權賣方買入或賣出約定數量的特定股票或ETF 。當然，買方（權利方）也可以選擇放棄行使權利。如果買方決定行使權利，賣方就有義務配合。
上證發〔2023〕90號
各市場參與人：
經中國證監會同意注冊，上海證券交易所（以下簡稱本所）決定于2023年6月5日上市交易科創50ETF期權。現將有關事項通知如下：
一、本次上市以下兩個科創50ETF期權合約品種：
1.華夏科創50ETF期權合約標的為“華夏上證科創板50成份交易型開放式指數證券投資基金”，合約標的證券簡稱為“科創50”，證券擴位簡稱為“科創50ETF”，證券代碼為“588000”，基金管理人為華夏基金管理有限公司。
2.易方達科創50ETF期權合約標的為“易方達上證科創板50成份交易型開放式指數證券投資基金”，合約標的證券簡稱為“科創板50”，證券擴位簡稱為“科創50ETF易方達”，證券代碼為“588080”，基金管理人為易方達基金管理有限公司。
二、本所自2023年6月5日起按照不同合約類型、到期月份及行權價格，掛牌相應的華夏科創50ETF期權合約和易方達科創50ETF期權合約（基本條款詳見附件1和附件2）。首批掛牌的期權合約到期月份為2023年6月、7月、9月和12月。
三、根據科創板股票漲跌幅設置，科創50ETF期權漲跌幅參數適應性調整為20%。
科創50ETF期權漲跌停價格的計算公式為：
合約漲跌停價格=合約前結算價格±最大漲跌幅
認購期權最大漲幅=max｛合約標的前收盤價×0.5％，min [（2×合約標的前收盤價－行權價格），合約標的前收盤價]×20％｝
認購期權最大跌幅=合約標的前收盤價×20％
認沽期權最大漲幅=max｛行權價格×0.5％，min [（2×行權價格－合約標的前收盤價），合約標的前收盤價]×20％｝
認沽期權最大跌幅=合約標的前收盤價×20％
四、請各期權經營機構及其他市場參與人認真做好科創50ETF期權上市交易的各項準備工作，嚴格遵守業務規則，有效控制風險，確保產品平穩推出和安全運行。
特此通知。
上海證券交易所
2023年6月2日
注：本公告內容，以上海證券交易所網站發布的為準。
